Investiții și economisire

Cum alegi instrumentul potrivit pentru economiile tale

Trei piese pe aceeași pagină: depozit bancar, curs valutar oficial BNR și aur. Fiecare răspunde la o întrebare diferită. Depozitul îți garantează capitalul prin Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare până la 100.000 EUR per deponent, per bancă, conform Legii 311/2015. Cursul valutar te ajută cu transferurile în valută, cu dobânzile la creditele în EUR și cu plățile online. Aurul rămâne ancora clasică împotriva inflației, însă diferența între prețul de cumpărare și cel de vânzare se mișcă între 7,3% și 11,8% la BCR și BT, după datele lunii mai 2026.

Roman Dumitrescu, fost analist BCR: "Un client cu 47.500 lei lichizi nu trebuie să aleagă una singură. Împărțirea în trei coșuri, depozit la 12 luni pentru fondul de urgență, o sumă mică în EUR pentru cheltuieli externe și un gram-două de aur fizic ca acoperire pe termen lung, dă rezultate mai bune decât pariul pe o singură clasă de active."

Depozite bancare 2026: ce s-a schimbat

Dobânzile la depozite în lei au urcat de la 4,82% la sfârșitul lui 2024 la 6,73% medie BNR în mai 2026, după strângerea politicii monetare. CEC Bank și Banca Transilvania oferă vârfurile pieței pe scadențe de 6 și 12 luni. Impozitul pe dobândă rămâne 10%, reținut la sursă, deci comparația trebuie făcută pe randamentul net.

O sumă de 23.500 lei depusă pe 12 luni la 6,73% generează 1.581,55 lei dobândă brută, adică 1.423,40 lei net după impozit. Aceeași sumă păstrată în cont curent neremunerat pierde 6,8% putere de cumpărare la inflația medie a anului. Diferența reală e de aproximativ 1.420 lei.

Curs BNR vs cursul casei de schimb

Cursul oficial BNR e referința legală pentru contracte, declarații fiscale și transferuri SEPA. Casele de schimb adaugă un spread de 0,8% până la 2,4% peste cursul BNR, băncile între 1,1% și 3,7% pe canalul mobile banking. Pentru sume sub 750 EUR, diferența contează mai puțin decât comisionul fix; peste 4.250 EUR, alegerea casei de schimb te poate scuti de 73 până la 218 lei.

Aur: investiție sau colecție

Aurul fizic, lingouri certificate LBMA sau monede emise de BNR, intră sub regimul TVA cu scutire la livrare. Spread-ul de cumpărare-vânzare la BCR și BT a fost 8,4% în mai 2026, ceea ce înseamnă că prețul trebuie să crească cu peste această marjă pentru ca poziția să devină profitabilă la lichidare. Aurul în cont (XAU), oferit de brokerii reglementați ASF, nu implică livrare fizică, dar are propriul comision lunar de custodie între 0,17% și 0,42%.